I. Détermination de la valeur d'acquisition

1

Lorsque les valeurs mobilières et les droits sociaux ont été acquis par le contribuable par voie de mutation à titre gratuit (succession, donation simple ou donation-partage), le second terme de la différence est constitué par la valeur retenue pour la détermination des droits de mutation à titre gratuit (en pratique, il s’agit, le plus souvent, du cours ou de la valeur réelle du titre au jour de la mutation à titre gratuit). La circonstance que le déclarant bénéficie d’une exonération ou d’un abattement de droits de mutation à titre gratuit est, à cet égard, sans incidence.

En ce qui concerne la cession de titres démembrés, il convient de se reporter au BOI-RPPM-PVBMI-20-10-20-60.

II. Cas particuliers

A. Titres ayant figuré au crédit d’un compte joint et recueillis par l’époux survivant

1. Régime matrimonial exclusif de communauté

10

La liquidation des régimes exclusifs de communauté entraîne la reprise de ses biens par le conjoint survivant, les biens du conjoint décédé étant, en principe, intégralement compris dans l'actif successoral. Les droits indivis sur le crédit du compte joint de titres appartenant au de cujus sont recueillis par l'époux survivant en vertu de son droit successoral en pleine propriété ou en usufruit suivant les règles de la dévolution successorale. Pour le calcul du gain net en cas de cession ultérieure des titres figurant au crédit du compte (ou des droits indivis sur le compte), il convient de retenir la valeur vénale des titres (ou des droits indivis) à la date d'ouverture de la succession.

2. Régime de communauté

20

La liquidation des régimes de communauté est caractérisée par le partage, égal ou inégal suivant les clauses du contrat de mariage, des biens communs entre l'époux survivant et les héritiers de l'époux décédé. Le droit du conjoint survivant sur les biens tombés en communauté a donc une double origine :

- d'une part, l'avantage matrimonial constitué au profit de l'époux survivant par l'effet d'une convention de mariage. Le gain de cession des titres figurant sur le compte joint (ou des droits indivis) recueillis au titre de l'avantage matrimonial est calculé à partir de la valeur d'acquisition originelle des titres ;

- d'autre part, les biens acquis en vertu du droit de succession du conjoint survivant. La valeur des titres (ou des droits indivis) revenant au conjoint survivant en vertu de son droit de succession, doit être déterminée à partir de la valeur vénale des titres à la date d'ouverture de la succession.

B. Aliénation après réunion de propriété par voie de succession

30

Lorsqu'un contribuable a acquis la nue-propriété d'un bien par voie de succession et recueille ultérieurement l'usufruit par voie d'extinction (décès de l'usufruitier), la valeur d'acquisition à retenir est égale à la somme des valeurs déclarées pour chacun de ces droits lors de la succession.

C. Aliénation de biens attribués à charge de soulte lors du partage d’une indivision successorale ou conjugale

40

Il convient de se reporter au BOI-RPPM-PVBMI-20-10-20-50 I-B.

Remarque : En ce qui concerne les valeurs acquises depuis le décès en remplacement d'autres valeurs cédées par l'indivision, il convient de retenir leur prix d'acquisition moyen pondéré.

D. Cession de parts sociales ayant fait partie du patrimoine professionnel de l’associé

50

Il convient de se reporter au BOI-RPPM-PVBMI-20-10-30.

E. Cession de droits sociaux attribués à l’un des époux lors du partage de la communauté

60

La plus-value résultant de la cession de droits sociaux qui avaient été attribués à l'un des époux lors du partage de la communauté doit être déterminée en retenant non pas la valeur des droits à la date du partage, mais le prix auquel la communauté les a acquis (CE, arrêt du 25 février 1987, n° 53947).

F. Cession de droits sociaux reçus par voie de dons manuels

70

Si les droits cédés ont été acquis à titre gratuit, par voie de succession ou de donation, le prix de revient des titres est égal à la valeur réelle à la date de la mutation à titre gratuit. En pratique, il y a lieu de retenir la valeur qui a servi d'assiette aux droits de mutation.

Lorsque le contribuable a reçu les droits sociaux cédés par voie de don manuel et si l'acte de cession contient la reconnaissance du don manuel antérieur, la valeur retenue pour la liquidation des droits de mutation à titre gratuit normalement exigés dans ce cas peut être substituée au prix d'acquisition originel des titres (ou à leur valeur au 1er janvier 1949) (RM Bourgeois, JO, déb. AN du 16 avril 1975, p. 1699).

III. Majorations pour frais d’acquisition

80

Le second terme de la différence doit être majoré du montant des frais d’acquisition.

En tout état de cause, seule la partie des frais exposés dans le cadre de l’opération génératrice de la plus-value et correspondant aux titres cédés doit être retenue pour la détermination du gain net imposable et, sous réserve du cas où ils sont évalués forfaitairement, ces frais ne peuvent s’ajouter au prix d’acquisition que s’ils ont été effectivement supportés par le contribuable et si l’intéressé peut en apporter la justification (présentation de tous les documents pouvant servir de preuve qui seront demandés par le service en tant que besoin).

Pour la détermination de ces frais, le contribuable doit en principe retenir leur valeur réelle. Ce n’est que par exception, qu’il peut les évaluer de façon forfaitaire.

A. Prise en compte des frais pour leur montant réel

90

La valeur d’acquisition est majorée des frais afférents à l’acquisition à titre gratuit. Ces frais, qui peuvent être ajoutés à la valeur retenue pour l’assiette des droits de mutation, s’entendent :

- des droits de mutation légalement dus, sans qu’il soit tenu compte de la charge supplémentaire résultant du versement des intérêts dus en cas de paiement fractionné des droits ;

- des honoraires du notaire rédacteur de l’acte ;

- des frais d’actes et de déclaration ;

- des intérêts de retard dus pour défaut de versement des droits dans les délais légaux, à l’exclusion des pénalités encourues pour insuffisance des valeurs déclarées dans l’acte.

100

Bien entendu, il ne saurait être tenu compte que des frais afférents aux titres aliénés. Or, en cas de mutation par décès, ces frais se trouvent généralement inclus dans les frais globaux ayant grevé l’ensemble de l’actif successoral. Il est donc nécessaire de procéder à une ventilation de ces frais globaux en fonction de la valeur respective des biens recueillis par le contribuable par rapport au montant total de l’actif successoral.

B. Évaluation forfaitaire des frais d’acquisition

110

Par exception, lorsque les titres visés à l’article 150-0 A du CGI ont été acquis ou réputés acquis  (il s’agit par exemple des titres acquis dans le cadre d’opérations présentant un caractère intercalaire (échanges résultant d’une opération de conversion, de division ou de regroupement de titres) avant le 1er janvier 1987, les frais peuvent être évalués de façon forfaitaire à 2 % de la valeur retenue pour l’assiette des droits de mutation en cas d’acquisition à titre gratuit.

IV. Dons de titres de sociétés admis aux négociations sur un marché réglementé effectués au profit de certains organismes d'intérêt général et retenus pour la détermination de la réduction d'impôt de solidarité sur la fortune (ISF)

120

L’article 150 duodecies du CGI prévoit que les dons en pleine propriété de titres de sociétés admis aux négociations sur un marché réglementé et pour lesquels le contribuable bénéficie de la réduction d’ISF prévue à l'article 885-0 V bis A du CGI entraînent la constatation, selon le cas :

- d’une plus-value imposable à l’impôt sur le revenu au taux de 19 % auquel s’ajoutent les prélèvements sociaux sur les revenus du patrimoine ;

- ou d’une moins-value imputable sur des plus-values de cession de valeurs mobilières et droits sociaux et gains de même nature réalisés au cours de la même année ou des dix années suivantes.

130

Conformément aux dispositions de l'article 150 duodecies du CGI, le gain net (plus ou moins-value) constaté lors du don de titres de sociétés et imposable à l’impôt sur le revenu est déterminé par différence entre :

- d’une part, la valeur des titres donnés retenue pour la détermination de la réduction d’ISF prévue à l’article 885-0 V bis A du CGI ;

- et, d’autre part, leur valeur d’acquisition.

Remarque : En cas de dons d’actions de sociétés européennes détenues depuis plus de six ans, le gain net (plus ou moins-value) peut être réduit, pour le calcul de l’impôt sur le revenu, de l’abattement pour durée de détention prévu à l’article 150-0 D ter du CGI, sous réserve du respect des conditions prévues à cet article. Pour plus de précisions sur les conditions d’application de ces dispositions, il convient de se reporter au BOI-RPPM-PVBMI-20-20.

A. Valeur des titres donnés retenue pour la détermination de la réduction d'ISF

140

Cette valeur correspond au montant que le redevable de l’ISF mentionnera sur sa déclaration d’ISF et qui servira de base au calcul de la réduction d’ISF (avant plafonnement de cette réduction d’impôt).

La valeur des titres donnés est déterminée à partir du cours moyen de la bourse au jour de la transmission. Pour l’application de cet article, le cours moyen est constitué par la moyenne du cours le plus haut et du cours le plus bas de la séance du jour de la transmission à titre gratuit ou, à défaut, par le seul cours
mentionné s’il n’y a eu qu’un cours. Cela étant, à titre de règle pratique, il est admis de retenir le dernier cours connu du titre, c’est-à-dire le cours de clôture de la veille du jour du fait générateur de l’impôt sur la plus-value.

Exemple 1 : soit Monsieur T, redevable de l’ISF, qui a donné le 20 novembre 2007, des actions de sociétés cotées qu’il détient en pleine propriété à un organisme d’intérêt général mentionné à l’article 885-0 V bis A du CGI, pour une valeur de 100 000 €.

Pour ce don, il a souhaité bénéficier d’une réduction d’ISF sur la déclaration à déposer au plus tard le 15 juin 2008 (remarque : l’organisme donataire est exonéré de droits de mutation à titre gratuit en application de l’article 757 C du CGI).

Ainsi, le redevable de l’ISF a mentionné :
- sur la déclaration d’ISF, déposée au plus tard le 15 juin 2008, un montant de 100 000 € servant de base au calcul de la réduction d’ISF (au titre de l’ISF, le contribuable bénéficiera d’une réduction d’impôt égale à 50 000 € (soit 100 000 € x 75 % = 75 000 €, plafonné à 50 000 €))  ;
- et sur la déclaration spéciale des plus-values (n° 2074) déposée en 2008 (au titre des revenus de 2007), une valeur des titres donnés de 100 000 €, pour la détermination du gain net imposable à l’impôt sur le revenu au titre du don.

Exemple 2 : mêmes données que celles de l’exemple 1 mais avec un don de titres intervenant en février 2008.
Le redevable de l’ISF a mentionné :
- sur la déclaration d’ISF, déposée au plus tard le 15 juin 2008, un montant de 100 000 € servant de base au calcul de la réduction d’ISF (au titre de l’ISF, le contribuable bénéficiera d’une réduction d’impôt égale à 50 000 € (soit 100 000 € x 75 % = 75 000 €, plafonné à 50 000 €))  ;
- et sur la déclaration spéciale des plus-values (n° 2074) déposée en 2009 (au titre des revenus de 2008), une valeur des titres données de 100 000 €, pour la détermination du gain net imposable à l’impôt sur le revenu au titre du don.

B. Valeur d'acquisition des titres donnés

1° Principe

150

Conformément aux dispositions du 1 de l'article 150-0 D du CGI, la valeur d'acquisition servant au calcul du gain net de cession est constitué :

- par le prix d'acquisition ou de souscription des titres donnés, en cas d'acquisition à titre onéreux ;

- par la valeur retenue pour la détermination des droits de mutation à titre gratuit, si les titres donnés sont entrés dans le patrimoine du donateur à la suite d'une transmission à titre gratuit.

160

Le prix d'acquisition ainsi déterminé est majoré de certains frais d'acquisition. Ces frais peuvent être pris en compte pour leur montant réel ou faire l'objet, dans certains cas, d'une évaluation forfaitaire.

2° Cas particuliers

a° Don de titres reçus à la suite d'un échange

170

En cas de dons de titres de sociétés reçus à la suite d'un échange ayant bénéficié du sursis d'imposition prévu à l'article 150-0 B du CGI, le gain net est calculé à partir du prix ou de la valeur d'acquisition des titres remis à l'échange diminué de la soulte reçue ou majoré de la soulte versée (9 de l'article 150-0 D du CGI).

180

Le don de titres de sociétés reçus à la suite d'un échange ayant bénéficié d'un report d'imposition, prévu aux articles 92 B du CGI, 160 du CGI et 150 A bis du CGI dans leur rédaction en vigueur avant le 1^er janvier 2000, entraîne l'expiration du report d'imposition et, par voie de conséquence, l'imposition immédiate de la plus-value d'échange.

b° Don de titres figurant initialement sur un PEA

190

Dans cette situation, le prix d'acquisition à retenir pour la détermination du gain net constaté lors du don des titres est réputé égal à leur valeur à la date à laquelle le donateur a cessé de bénéficier, pour ces titres, du régime fiscal de faveur du PEA (valeur des titres à la date de leur retrait du plan).

c° Don d’actions acquises ou attribuées dans le cadre de certains dispositifs d’épargne salariale

200

En cas de don d’actions issues de l’exercice d’options sur titres (« stock-options ») attribuées jusqu’au 19 juin 2007 et pour lesquelles le délai d’indisponibilité prévu au I de l’article 163 bis C du CGI a été respecté, le prix d’acquisition à retenir pour la détermination du gain net est le prix de souscription ou d’achat des actions augmenté, le cas échéant, du montant du rabais excédentaire imposé selon les règles de droit commun des traitements et salaires au titre de l’année de la levée des options.

Remarques : 

- Pour les actions acquises avant le 1er janvier 1990, le prix d’acquisition est réputé égal à la valeur de l’action à la date de la levée de l’option.

- Laa partie du gain net correspondant à l’avantage précité est imposé à l’impôt sur le revenu au taux, selon le cas, de 18 %, 30 % ou 40 % ou, sur option, selon les règles des traitements et salaires.

- L’abattement pour durée de détention prévu à l'article 150-0 D ter du CGI ne s’applique pas au montant de l’avantage mentionné à l’article 163 bis C du CGI et défini au I de l’article 80 bis du CGI (gain de levée d’options) qui correspond à la différence entre la valeur réelle de l’action à la date de la levée de l’option sur titres et le prix d’exercice de l’option, c’est-à-dire le prix de souscription ou d’achat de l’action, diminué le cas échéant du rabais excédentaire

210

En cas de don d’actions issues de l’exercice d’options sur titres attribuées à compter du 20 juin 2007 pour lesquelles le délai d’indisponibilité prévu au I de l’article 163 bis C du CGI a été respecté ou issues, quelle que soit leur date d’attribution (avant ou après le 20 juin 2007), de l’exercice d’options sur titres à raison desquels ledit délai n’a pas été respecté, le prix d’acquisition à retenir pour la détermination du gain net est la valeur réelle des actions à la date de la levée des options, étant précisé que le gain de levée d’options est imposé à l’impôt sur le revenu selon les règles prévues respectivement au I ou au II de l’article 163 bis C du CGI.

220

Il est précisé que si la valeur des actions au jour du don est inférieure à leur valeur réelle à la date de levée de l’option, la différence est déductible du gain de levée d’options dans la limite de son montant et l’excédent éventuel est imputable sur les plus-values de cession de valeurs mobilières et de droits sociaux et gains de même nature réalisés au cours de la même année ou des dix années suivantes.

230

En cas de don d’actions mentionnées à l’article 80 quaterdecies du CGI (actions gratuites), le prix d’acquisition à retenir pour la détermination du gain net est la valeur des actions à leur date d’acquisition.

Remarques : 

- L’avantage, égal à la valeur à leur date d’acquisition des actions gratuites (« gain d’acquisition »), est imposé à l’impôt sur le revenu au titre de l’année du don dans les conditions et au taux prévus au 6 bis de l’article 200 A du CGI.

- Si la valeur des actions gratuites au jour du don est inférieure à leur valeur à leur date d’acquisition, la différence, c’est-à-dire la « moins-value » constatée à la date du don, est déduite du « gain d’acquisition » (second alinéa du 6 bis de l’article 200 A du CGI). Elle ne donne donc pas lieu à imputation sur les plus-values de cession de valeurs mobilières et de droits sociaux et gains de même nature réalisés au cours de l’année du don ou des dix années suivantes.

250

En cas de don de titres souscrits en exercice de bons de souscription de parts de créateur d'entreprise (BSPCE) prévus à l'article 163 bis G du CGI, le prix d'acquisition à retenir pour la détermination du gain net imposable, selon le cas, au taux de 19 % ou de 30 %, est le prix d'exercice des BSPCE fixé dans les conditions définies au III de l'article 163 bis G du CGI.

Pour plus de précisions cf. BOI-RPPM-PVBMI-20-10-20-20 X.

d° Don de la pleine propriété de titres après réunion de l’usufruit à la nue-propriété

260

En cas de don de la pleine propriété de titres de sociétés après réunion de l'usufruit à la nue-propriété, le prix d'acquisition des titres donnés est déterminé de manière différente selon que l'usufruit a été acquis par voie d'extinction ou qu'il a été acquis à titre onéreux ou à titre gratuit. Ainsi :

- lorsque l'usufruit a été acquis par voie d'extinction (notamment en cas de décès de l'usufruitier), la valeur d'acquisition des titres donnés est, sauf exception, égale au prix d'acquisition de la nue-propriété ou à sa valeur vénale retenue lors de la transmission à titre gratuit ;

Remarque  : Lorsque l'usufruit qui s'est éteint avait été transmis à titre gratuit à l'usufruitier décédé, simultanément à la transmission à titre gratuit de la nue-propriété au nu-propriétaire (devenu plein propriétaire à la suite de l'extinction de l'usufruit), le prix d'acquisition des titres donnés en pleine propriété est égal à la somme des valeurs vénales déclarées pour chacun de ces droits lors de la transmission à titre gratuit qui est à l'origine du démembrement de propriété.

- lorsque l'usufruit a été acquis à titre onéreux ou à titre gratuit, la valeur d'acquisition des titres donnés est égale à la somme du prix d'acquisition de la nue-propriété et du prix d'acquisition de l'usufruit (ou de leur valeur vénale retenue lors de la transmission à titre gratuit).

Pour plus de précisions cf. BOI-RPPM-PVBMI-20-10-20-60 II-C.